Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть определены по бухгалтерскому балансу лишь в общих чертах в ходе внешнего анализа. Для анализа ликвидности баланса средства актива и источника пассива предприятия делятся на следующие группы по срокам поступления средств и наступления платежей на четыре группы, расчет которых приведен в таблице 2.4.
Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса ООО «Универсал», тыс. руб.
Наименование статей Коды строк Абсолютные величины, тыс. руб.
2006 2007 Отклонение (+,-)
1 2 3 4 5
Наиболее ликвидные активы (А1) 250+260 13 845 15 608 1 763
Быстро реализуемые активы (А2) 240 525 505 617 188 91 683
Медленно реализуемые активы (А3) 210+220+ 230+270 364 183 388 359 24 176
Труднореализуемые активы (А4) 190 841 185 784 659 -56 726
Наиболее срочные обязательства (П1) 620 390 139 446 762 56 623
Краткосрочные пассивы (П2) 610+630+660 0 0 0
Долгосрочные пассивы (П3) 590+640+650 208 290 127 916 -80 374
Постоянные, или устойчивые пассивы (П4) 490 1 146 289 1 230 872 84 583
Для определения ликвидности баланса предприятия необходимо сопоставить итоги перечисленных групп по активу и пассиву (формула 1.17):
Проведем сравнительную оценку по группам ликвидности.
2004:
2005:
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Универсал» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 376 264 тыс. руб. до 432 418 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,035:1 (13 875тыс. руб./ 390 139тыс. руб.), а на конец года 0,032:1 (14 344тыс.руб./446 762тыс.руб.). Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 3,2% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Рассчитаем показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Универсал», используя формулы (1.17-1.19), данные приведем в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Анализ показателей ликвидности ОАО «Универсал»
Показатели 2006 2007 Отклонение (+,-)
1 2 3 4
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма≥0,2-0,7) 0,022 0,032 0,010
Коэффициент критической ликвидности(норма≥0,7) 1,452 1,487 0,035
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия)(норма≥2) 2,316 2,285 -0,031
Проанализируем коэффициенты и их изменение.
1.Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе. Поэтому при анализе ликвидности баланса рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности. Он является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2007 года составил 0,032, при его значении на начало года 0,022. Это значит, что только 3% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 6 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 86% от общей суммы кредиторской задолженности). Хотя можно отметить рост данного показателя за отчётный период в 1,4 раза, что является позитивным моментом.
2. По смысловому значению коэффициент критичной ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы и затраты. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ликвидность предприятия на 1 – 2 месяца вперед, он должен иметь значение не менее 0.7.
Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Значение промежуточного коэффициента покрытия с 1,452 на 2006 год увеличилось до 1,487 на 2007 год. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «Универсал» сможет погасить 14% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.
3. Коэффициент общей (текущей) ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств на 2 – 3 месяца вперед, дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия на 1 рубль текущих обязательств. Общий текущий коэффициент покрытия сократился за отчетный период на 0,03 и составил на конец года 2,285 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 10% от суммы оборотных активов.
Проведем расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (формула 1.24):
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец исследуемого периода имеет значение 0,43, при нормативном 0,1, на основании чего можно сделать вывод о достаточности собственных оборотных средств для финансовой устойчивости Общества.
Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности на период 3 месяца (формула 1.23):
Коэффициент восстановления платежеспособности более 1, что соответствует норме.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
